تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

حاول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) يوم الجمعة التصحيح مرة أخرى، إلا أن هذه المحاولة جاءت ضعيفة وغير ناجحة. في الوقت الحالي، يبدو هذا التصحيح كأنه مجرد ارتداد اعتيادي يسبق استئناف الهبوط. من الصعب تحديد العامل الذي قد يدفع السوق للتوقف عن بيع الدولار الأمريكي هذا الأسبوع، ومع ذلك فقد وجد المشاركون في السوق خلال الشهر الماضي مرارًا دوافع للتخلي عنه. وبالتالي، إذا انتهى الأسبوع الجديد بمزيد من الخسائر للجنيه الإسترليني، فلن يكون ذلك مفاجئًا لنا. من وجهة نظرنا، يواصل المتداولون تجاهل معظم العوامل الداعمة للجنيه. بنك إنجلترا لم يرفع الفائدة الأسبوع الماضي، لكن لهجته أصبحت أكثر تشددًا. قد يقوم بنك إنجلترا بجولة أو جولتين إضافيتين من التشديد قبل نهاية العام، في حين يظل استمرار الفيدرالي في دورة التشديد مسألة مفتوحة. عمليًا، بدأ نوع من لعبة “من سيشدد أكثر؟”. لدى بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي مجال إضافي لرفع الفائدة، بينما يواجه الفيدرالي مخاطر ردود الفعل السياسية، وهو ما يضيف قدرًا من الضبابية إلى المشهد.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه الإسترليني تكوين اتجاه هابط. وفي أفضل الأحوال، يمكن للجنيه أن يعوّل على حركات تصحيحية ضمن هذا الاتجاه الهابط. لن يرتفع الدولار كل يوم كما حدث مساء الأربعاء، لكن نتيجة اجتماع بنك إنجلترا المحايدة نسبيًا أمس أدت مجددًا إلى هبوط الزوج.

على إطار الخمس دقائق يوم الجمعة، تشكّل إشارتان للتداول. خلال الجلسة الأوروبية، ارتد السعر من منطقة 1.3369–1.3377، ما أدى إلى هبوط بنحو 25 نقطة. وخلال الجلسة الأمريكية، اخترق السعر لاحقًا نطاق 1.3369–1.3377 صعودًا، وهو ما يفتح المجال لبعض الحركة الصاعدة في بداية الأسبوع المقبل (الاثنين–الثلاثاء). لا نتوقع تحركات كبيرة هذا الأسبوع.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT على الجنيه أن المتداولين غير التجاريين يهيمنون على السوق من خلال مراكز بيع منذ عدة أشهر. وتظل قيمة صافي المركز سلبية رغم الاتجاه الصاعد طويل الأجل المستمر. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعًا في النصف الأول من عام 2026. الحرب انتهت رسميًا، لكن الصراع لا يزال قائمًا. ولا يوجد ما يدعم الدولار الأمريكي على المدى القريب سوى العوامل الجيوسياسية. ومع ذلك، ما لم يُغلق الزوج أدنى خط الاتجاه، لا نتوقع حدوث هبوط حاد ومستمر.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف بفعل سياسات Donald Trump، كما يظهر على الإطار الزمني الأسبوعي. فمن المرجح أن تستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر، وسياسة Trump تستهدف إضعاف العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا كما يشير خط الاتجاه. وقد اختبر السعر هذا الخط مؤخرًا وارتدّ منه. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 15 سبتمبر)، أغلق فريق "Non-commercial" عدد 4.2 ألف عقد BUY و4.3 ألف عقد SELL. وبناءً على ذلك، ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 0.1 ألف عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه هابط. قرار الـ Fed ونبرته غيّرا بشكل جذري النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي. يمكن القول إنه للمرة الثانية هذا العام ظهر في السوق ما يمكن وصفه بـ "البجعة السوداء"، مقدّمًا أخبارًا إيجابية وغير متوقعة لصالح الدولار. لذلك، أصبح من المنطقي الآن التشكيك في آفاق الجنيه الإسترليني لتحقيق مكاسب مستدامة.

ليوم 21 سبتمبر، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن لخط Senkou Span B (1.3515) وخط Kijun-sen (1.3419) أيضًا توليد إشارات. يُنصح بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد أحداث أو إصدارات اقتصادية مهمة مقررة اليوم في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة. لذلك، قد يكون تحرك سعر زوج GBP/USD ضعيفًا جدًا وأقرب إلى الحركة العرضية خلال اليوم.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع قصيرة تستهدف منطقة 1.3301–1.3309 إذا استقر السعر أدنى منطقة 1.3369–1.3377. كما يمكن فتح صفقات شراء إذا ارتد السعر من منطقة 1.3369–1.3377، مع استهداف 1.3419 و 1.3465–1.3480.

توضيحات الرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها حركة السعر. وهي ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد منها السعر. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.