Dolar Australia, yang dipasangkan dengan dolar AS, telah mencapai level tertinggi dalam dua bulan di tengah melemahnya dolar AS secara keseluruhan. Untuk pertama kalinya sejak September tahun ini, pasangan AUD/USD menguji level 67, naik lebih dari 100 pip dalam dua hari. Perlu dicatat bahwa pasangan ini naik tidak hanya di tengah penurunan indeks dolar AS tetapi juga di tengah penguatan dolar Australia. Misalnya, risalah dari pertemuan Reserve Bank of Australia memberikan dukungan tambahan bagi dolar Australia, mendorongnya lebih tinggi di seluruh pasar.
Untuk merangkum secara singkat, RBA, setelah pertemuan terakhir tahun ini, mempertahankan semua parameter kebijakan moneter tidak berubah dan mengadopsi nada "hawkish", untuk pertama kalinya memungkinkan kemungkinan pengetatan kebijakan. Menurut gubernur bank sentral, Michelle Bullock, perkiraan dasar sekarang menyiratkan jeda yang berkepanjangan atau kenaikan suku bunga.
Setelah hasil pertemuan Desember, pasar merevisi perkiraannya untuk tindakan RBA di masa depan. Sebelum pertemuan, pasar hanya mengasumsikan skenario mempertahankan status quo, tetapi sekarang opsi kenaikan suku bunga menjadi salah satu skenario utama. Misalnya, probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan RBA Januari mencapai 30%, sementara kemungkinan kenaikan suku bunga pada paruh pertama 2026 hampir 100%. Ini menunjukkan bahwa pasar yakin inflasi di Australia akan terus meningkat, mendorong RBA menuju keputusan hawkish.
Rilis notulen RBA hanya menambah bahan bakar ke dalam api. Terungkap bahwa Bank membahas kenaikan suku bunga tahun depan di tengah meningkatnya risiko inflasi yang berkelanjutan. Anggota dewan mengakui bahwa risiko inflasi telah meningkat, sehingga "pada suatu titik," bank sentral mungkin akan melakukan pengetatan kebijakan moneter. Kapan momen ini akan terjadi tidak diketahui, tetapi menurut banyak analis, dua rilis akan memainkan peran penting: laporan pertumbuhan CPI untuk kuartal keempat 2025 (dijadwalkan rilis pada akhir Januari) dan laporan pertumbuhan CPI untuk kuartal pertama 2026 (diharapkan pada akhir April). Jika indeks harga konsumen tetap pada level saat ini atau (bahkan lebih) terus meningkat, RBA akan melaksanakan "ancamannya" dan mengetatkan kebijakan moneter pada pertemuan Mei.
Perlu dicatat bahwa rumor hawkish muncul di pasar setelah rilis data inflasi kuartal ketiga. CPI keseluruhan naik menjadi 1,3% kuartal-ke-kuartal, menandai level tertinggi sejak awal 2023, setelah naik 0,7% pada kuartal sebelumnya. Tahun-ke-tahun, CPI keseluruhan meningkat menjadi 3,2%, nilai tertinggi sejak kuartal kedua tahun lalu. CPI rata-rata, indikator paling akurat dari tren harga yang berkelanjutan (karena mengecualikan komponen yang paling volatil), naik menjadi 3,0% pada kuartal ketiga, setelah mencapai 2,7%, mendarat di batas atas rentang target.
Setelah publikasi ini, RBA secara signifikan memperketat retorikanya, memungkinkan pembeli AUD/USD untuk meluncurkan kemajuan baru. Pasangan ini berada dalam tren naik di tengah potensi perbedaan kebijakan moneter yang semakin lebar antara Federal Reserve dan RBA.
Dalam konteks ini, reaksi pedagang terhadap laporan pasar tenaga kerja Australia yang mengecewakan yang dirilis minggu sebelumnya sangat mencolok. Jumlah total orang yang bekerja di Australia secara tak terduga turun lebih dari 20.000, bertentangan dengan perkiraan optimis (kebanyakan analis memprediksi peningkatan 20.000). Sementara itu, indikator pekerjaan purna waktu anjlok menjadi -56.500, sementara pekerjaan paruh waktu naik 35.000.
Pada awalnya, pasangan AUD/USD bereaksi negatif terhadap rilis tersebut, tetapi pembeli dengan cepat mendapatkan kembali semua posisi yang hilang, dan kemudian (yaitu, pada hari Selasa) memperbarui harga tertinggi dua bulan. Sikap hawkish RBA mendukung Aussie di tengah sinyal dovish dari Fed.
Dengan kata lain, latar belakang fundamental yang berlaku mendukung pertumbuhan lebih lanjut dari AUD/USD, sehingga koreksi harga harus digunakan untuk membuka posisi long.
Analisis teknis mendukung pandangan ini. Pada semua kerangka waktu yang lebih tinggi (dari H4 dan di atasnya), pasangan ini berada di atau antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands. Pada kerangka waktu H4, D1, dan W1, harga juga berada di atas semua garis indikator Ichimoku, yang telah membentuk sinyal "Parade of Lines" bullish pada grafik empat jam dan harian. Target pertama untuk pergerakan naik adalah tanda 0,6720 (garis atas Bollinger Bands pada D1). Target utama jangka menengah adalah 0,6770 (batas bawah awan Kumo pada kerangka waktu MN).
