Les déclarations faites hier par l’Iran et les réactions ultérieures de Trump ont renforcé le dollar américain face à plusieurs actifs risqués.

Les informations concernant les projets de l’Iran de poser des mines dans le détroit d’Hormuz ont déclenché une forte hausse de la demande de dollar américain, signalant une montée des tensions géopolitiques. Si elle se concrétise, une telle mesure marquerait une nouvelle escalade du conflit dans la région et représenterait une menace non seulement pour la navigation internationale, mais aussi un risque réel d’une nouvelle flambée des prix de l’énergie.

Le détroit d’Hormuz est l’une des principales voies maritimes au monde, par laquelle transite une part importante des livraisons mondiales de pétrole et de gaz. Tout blocage ou restriction de la circulation dans cette zone stratégique aura inévitablement des répercussions sur les marchés mondiaux de l’énergie. La volatilité provoquée par ce type de déclarations se reflète déjà sur les marchés financiers, où le dollar américain, traditionnellement perçu comme une devise refuge, affiche une nette vigueur.

S’agissant des publications macroéconomiques, nous attendons aujourd’hui le très attendu rapport sur l’inflation en Allemagne, ainsi que l’indice des prix à la consommation harmonisé (HICP) selon les normes de l’Union européenne. Ces indicateurs, publiés dans la première moitié de la journée, sont déterminants pour la trajectoire future de l’euro. Si les chiffres publiés mettent en évidence un ralentissement de l’inflation, comme certains experts l’anticipent, cela devrait exercer une pression sur le taux de change de l’euro. Une inflation plus faible pourrait être interprétée par la Banque centrale européenne comme un signal de remise en question de l’orientation actuelle de la politique monétaire, pouvant aller jusqu’à un assouplissement.

En ce qui concerne la livre, la journée d’aujourd’hui est de nouveau marquée par l’absence de données en provenance du Royaume-Uni, créant un terrain favorable à une éventuelle tendance haussière sur la paire GBP/USD. En l’absence de nouvelles statistiques, l’attention des traders devrait se porter sur les signaux antérieurs et sur le sentiment général du marché. Cela pourrait favoriser un retour de la paire GBP/USD vers ses sommets hebdomadaires. Un tel mouvement serait en grande partie guidé par des facteurs techniques et des opérations spéculatives plutôt que par des changements fondamentaux dans l’économie britannique.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est recommandé d’utiliser une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres publiés s’avèrent nettement supérieurs ou inférieurs aux prévisions des économistes, la stratégie de Momentum serait alors la plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD :

• Des positions longues sur cassure du niveau de 1,1640 pourraient entraîner une hausse de l’euro vers les zones de 1,1669 et 1,1705 ;
• Des positions courtes sur cassure du niveau de 1,1620 pourraient provoquer une baisse de l’euro vers les zones de 1,1580 et 1,1555 ;

Pour la paire GBP/USD :

• Des positions longues sur cassure du niveau de 1,3460 pourraient entraîner une hausse de la livre vers les zones de 1,3488 et 1,3521 ;
• Des positions courtes sur cassure du niveau de 1,3440 pourraient provoquer une baisse de la livre vers les zones de 1,3408 et 1,3374 ;

Pour la paire USD/JPY :

• Des positions longues sur cassure du niveau de 158,28 pourraient entraîner une hausse du dollar vers les zones de 158,53 et 158,81 ;
• Des positions courtes sur cassure du niveau de 157,99 pourraient provoquer une correction baissière du dollar vers les zones de 157,69 et 157,30 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1643 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une cassure baissière avortée sous 1,1612 suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD :

• Je rechercherai des ventes après une cassure avortée au-dessus de 1,3466 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des achats après une cassure avortée en dessous de 1,3422 suivie d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 0,7212, en cas de retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une cassure avortée en dessous de 0,7162, en cas de retour sur ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3570 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,3539 suivie d’un retour sur ce niveau ;